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随后大家来到了会议室,开始商谈起来。

法国电力集团是欧洲最大的电力生产商,在08年以125亿英镑收购英国能源集团,并掌管英国的电力网络,为英国南部和伦敦地铁、英吉利海峡隧道等主要基础设施供电,覆盖780万人,供应全英约14电力,为英国最大配电商。

按欧盟要求,为使英国对可再生能源的依赖从2提升到15,英国电网需实施大规模升级方案:在12年前耗资140亿英镑、20年前投入135亿英镑,进行全方位的电网技术改造和扩大覆盖范围。但法国电力集团前期大规模收购行动使其负债累累,10年上半年财报显示其赢利急剧下滑,从09年同期的31亿欧元骤减至16亿欧元,致使电网建设缓慢,部分建设延缓至2018年才能并网,这无疑让英国可再生能源发展目标受阻。因此,自09年10月开始,法国电力集团希望出售英国配电业务,以解债务之急。

自法国电力集团有意出售英国电网,同年12月,由澳大利亚麦格理、阿布扎比投资局和加拿大养老金计划组成的财团,简称麦格理财团,也准备争夺这笔巨额的基础设施交易。在长达一年多时间里,普格里奥接棒嘉德奈成为法国电力集团的新任ceo后,一直犹豫是否出售英国电网,外界揣测这桩买卖是否能继续下去。此外,由于受到信贷危机爆发影响,麦格理财团出价保守,在第二轮竞投中其出价落后于和江基建,最后不得不败下阵来。

而和江基建之所以击败麦格理财团,则是因为苍穹资本的力挺,这次苍穹资本会跟和黎家合作联合收购法国电力集团旗下英国电力网络业务edf energy的100电网资产。

商谈很顺利,在下午5点的时候,大家签订了收购协议。

黎家旗下的和江基建集团有限公司、江岛电灯联同苍穹资本以800亿击退由阿布达比投资局、加拿大退休金计划投资局及澳大利亚麦格理集团组成的财团,向法国电力集团edf收购旗下英国电力网络业务edf energy的100英国受规管及非受规管电网资产。

交易作价中,70由项目融资支付,其余30分别由和江基建、江岛电灯及苍穹资本40、225和375,三方出资成立新公司uk oworks管理英国电网资产。该项并购成为江岛上市公司对英国资产最大的收购案,也是和江实业史上最大金额的收购项目。

此次交易将作为和江实业海外扩张计划的一部分,丰富和江实业从江岛以外获得的投资收益,市场估计回报率约15。

黎泽签署完协议之后,非常的高兴,感激的道:“林先生,谢谢了!”

在欧美债务危机、全球通胀升温背景下,此宗并购案为和江实业海外并购打了一剂强心针,以全球业务化降低投资风险,投资公共事业使和江实业受惠。此外,和江实业财务状况良好,公众相信其继续拓展海外公共业务能力,并购也为集团盈利带来增长动力

如果前期整合顺利,并购后将带来较好收益,第一,和江基建并购前约60收入来自江岛电灯,而江岛电灯75收入来自江岛,为拓展英国投资市场,突破发展瓶颈,和江基建早在英国有燃气及水务项目,收购进一步令当地业务多元化,丰富海外投资组合,通过这些具备吸引力的资产,推动收益增长,第二,就是电网属回报周期长业务,电网覆盖地区的经济生产总值约占英国gd 40,地区中多处重要公共设施为输电业务将带来稳定收入。此次收购中90为资产回报率较低的受规管资产,回报稳定理想;余下包括机场电力供应及隧道业务的非规管业务,回报率较高,估计每年可带来6000万至7000万英镑的未计利息、税项、折旧及摊销前盈利。第三,此次交易英国的反垄断监管机构及民众未对此感到担忧,主要是英国政府需要满足2020年可再生能源发展目标,并购过程中受到民间及监管部门阻挠较少。

林昊苍淡淡一笑道:“黎先生,我们都是共赢的,我还有感谢你,带我一起参与这次盛大的收购呢!”

黎泽听着林昊苍谦虚的话,顿时更加感激林昊苍了,觉得林昊苍非常非常值得他信任。

这时候法国电力集团的执行董事艾琳笑道:”黎先生,林先生,希望你们能比我们法国电力集团在英国电力市场上经营得更好!”

“作为前车可鉴,你们和江基建要在并购后加快电网升级速度哦!”

曾经,为达到英国可再生能源发展目标,法国电力集团经营的电力网络面临升级压力,仅萨福克电力网络就在对两个变电站进行升级,每项升级工程费超过100万英镑,这将是并购金额外的另一笔开支,在08年法国电力集团以125亿收购英国能源集团、美国steation energy能源公司部分股权,后因投入过高使其债务高企最后不得不出售英国电网。